フィリピンにおけるフィンテックの動向

フィリピンでは、フィンテック分野において、主にデジタル決済システム、デジタル銀行、暗号通貨、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の分野を中心に変化が起きており、大きな発展が見られます。この分野を規制しているのは、フィリピン中央銀行（Bangko Sentral ng Pilipinas、以下BSP）です。

デジタル決済システム

BSPによると、フィリピンにおけるデジタル決済は、2018年のわずか10％から、2023年には小売決済取引全体の52.8％を占めるまでになりました。このデジタル決済システムの利用の急激な成長を規制するため、支払い・清算システムの登録を管理する共和国法 第11127号（国家決済システム法）が可決されました。これを施行するためにBSP通達 第1049号が発行され、オンライン決済システム（OPS）の機能を以下のように定義しました。

1. 送金元と送金先の口座が同一機関内にあるか、異なる機関内にあるかを問わず、支払いまたは資金移動が可能なプラットフォームを維持する
2. 支払い手段を使用して、支払いまたは資金移動が可能なシステムまたはネットワークを運用する
3. 個人または政府に代わって支払いを処理するシステムを提供する
4. 通貨委員会が決定するその他の類似する業務を行う

OPS事業者の数が多く、市場におけるOPSサービスの重複を最小限に抑えるため、BSP覚書第M-2023-005号により、すべてのOPS事業者に対し、2023年７月１日までに、決済システムの相互運用を可能にするQRPh規格を採用することが義務付けられました。この規格は、その名称のとおり、異なる決済サービス提供業者のアプリで使用・読み取りが可能な標準化されたQRコードの使用を求めるものです。

ASEAN市場との統合を目指し、BSPと、その地域の他の４つの中央銀行は、国際決済銀行のNexusプロジェクトを通じて、それぞれの国内オンライン決済システムを相互接続することを発表しました。また、BSPはインドネシア銀行、マレーシア国立銀行、シンガポール金融管理局、タイ銀行と「即時決済システムを接続し、ASEAN地域の約５億人の人々を対象に国境を越えた取引を促進する」ための地域決済接続に関する基本合意書に署名しました（BSP – 2023年 フィリピンのデジタル決済の現状）。

デジタルバンキング

現在、フィリピンでは、正式に認可されたデジタル銀行６行が営業しています。BSP通達 第1105号（2020年12月２日付）は、デジタル銀行を独立した銀行カテゴリと見なし、「デジタル・プラットフォームおよび／または電子チャネルを通じて処理される金

融商品およびサービスを提供し、金融商品およびサービスを提供するための物理的な支店／出張所または簡易拠点を持たない銀行」と定義しています。2024年８月８日、BSPはフィリピンにおけるデジタル銀行の設立に課されたモラトリアムが、2025年１月１日に解除されると発表しました。

暗号通貨

BSP通達 第1108号（2021年１月26日付）に基づき、暗号通貨は、仮想資産サービスプロバイダー（VASP）を通じて取引される仮想資産（VA）として扱われます。VAは、デジタルで取引または移転が可能で、支払いまたは投資目的で使用できるあらゆる種類のデジタル単位と定義され、一方でVASPは、以下を含むVAの移転または交換のための施設を提供するサービスまたは活動に従事する事業体と定義されます。

1. VAと法定通貨の交換
2. １つ以上の形式のVA間の交換
3. VAの移転
4. VAまたはVAの管理を可能にする手段の保管および／または管理

VAは法定通貨としての地位を有していません。しかしそれでも、VASPは「現金、小切手、その他の通貨代替物またはその他の価値貯蔵手段の受け入れや、通信、メッセージ、送金、またはサービス・プロバイダーが属する決済ネットワークを通じて、受取人に現金またはその他の形態で相当額を支払うことを伴う金融サービス」として、マネーサービス事業と見なされます。フィリピン・デジタル・アセット・エクスチェンジのようなプラットフォームが、暗号通貨プラットフォームとしてのVASPの例といえるでしょう。

規制の変更がない限り、VASPライセンスの付与に課された３年間のモラトリアムは、2025年に解除される予定です。

中央銀行デジタル通貨（CBDC）

BSPは独自のフィンテック構想も展開しています。例えば、BSPはプロジェクト・アギラを通じて独自のCBDCの発行を模索しており、2024年末までにパイロット運用の完了を目指しています。CBDCは「通貨単位で表示され、交換手段および価値貯蔵手段の両方で機能するデジタル形式の中央銀行が発行する通貨」と定義されています（中央銀行デジタル通貨に関する技術作業部会 – BSPの中央銀行デジタル通貨の基本と戦略）。

暗号通貨とは異なり、CBDCは通貨と見なされます。

結論

フィンテックにおける技術の進歩と、この分野のイノベーションに対してフィリピン規制当局がオープンであることが相まって、将来の投資家にとってビジネスに適した環境を提供すると同時に、企業や消費者にとって、よりスムーズで柔軟な取引を実現するためのさまざまな選択肢が開放されます。これらの進歩は、国境を越えた取引を効率化するための解決策も提供することになります。

Roilan Rigil Kent A Alonzo氏はACCRALAWのアソシエイトです。