Shardul Amarchand Mangaldas & Co（SAM）、Latham and Watkins、White & Case、Cyril Amarchand Mangaldas（CAM）は、世界で２番目に大きな新規株式公開（IPO）となるヒュンダイ・モーター・インディアの33億米ドルのIPOに関して助言を行いました。
このIPOはインド最大で、韓国国外でのヒュンダイ初の子会社上場であり、2024年においては世界で２番目に大きなものとなりました。
「大規模な取引にはいずれも、実行までのスケジュールや多数の関係者だけでなく、運営規模など、複雑さが伴います」と、SAMのリード・パートナーのPrashant Gupta氏はLaw.asiaに語りました。
「この案件も同様で、韓国の大手コングロマリットが新興市場に事業の一部を上場させる初の事例という特別な意味合いが加わり、インドと韓国のさまざまなクロスボーダーの法律問題に対応する必要がありました。ヒュンダイ・モーター・カンパニー（現代自動車）とヒュンダイ・インディアと協力して、この素晴らしい案件に取り組む機会を得たことを光栄に思います。これが、他の多国籍企業がインドで大規模な事業を上場する道を切り開くことを願っています」
SAMの取引チームを率いたのは、パートナーのPrashant Gupta氏、Nikhil Naredi氏、Priya Awasthi氏で、アソシエイトのJheel Bhargava氏、Veronica Miranda氏、プリンシパル・アソシエイトのAditi Verma氏がそれを支援しました。
Latham & Watkinsのクロスプラクティス・チームは、ヒュンダイ・モーター・インディアの親会社である現代自動車に国際顧問として助言しました。パートナーのSteve Kang氏（香港）とRajiv Gupta氏（シンガポール）、さらにカウンセルのDiona Park氏（ソウル）がチームを率い、アソシエイトのEsha Goel氏、Bijun Huang氏、Jae Lee氏、Chaitrika Bellana氏がそれを支援しました。
「画期的なこのIPOにおいて、クライアントに助言を提供できたことを誇りに思います。この取引は、市場におけるクライアントのリーダーシップと革新性だけでなく、アジアで資本市場が強力に成長していることを示しています」と、Latham & Watkinsのリード・パートナーのRajiv Gupta氏はLaw.asiaに語りました。
LathamのパートナーのEnrique Rene de Vera氏（シカゴ）とパートナーのJiyeon Lee-Lim氏（ニューヨーク）は、アソシエイトのJay Khurana氏の支援を受けて、税務問題について助言しました。カウンセルのJoel Cavanaugh氏（ボストン）とアソシエイトのRuchi Sharma氏は、規制問題について担当しました。
CAMの資本市場チームは、Kotak Mahindra Capital、Citigroup Global Markets、HSBC Securities、JP Morgan India、Morgan Stanley Indiaなどの主幹事証券会社に対して助言を提供しました。シニア・パートナーのYash Ashar氏、パートナーのGokul Rajan氏、Aashima Johur氏がCAMチームを率いました。
White & CaseのパートナーのRahul Guptan氏（ロンドン）とKaya Proudian氏（シンガポール）が率いるチームは、規則144Aに関して主幹事証券会社に対して助言しました。このチームには、パートナーのDongho Lee氏（ソウル）、Steven Gee氏（ニューヨーク）、James Hsiao氏（香港）、Kyle Oh氏（ソウル）、さらにアソシエイトのJi Yang Lim氏、Rachna Talati氏、Stephanie Zhao氏（いずれもシンガポール）、Royston Tan氏、Yuning Zhou氏（ともに香港）、Nir Fishbien氏（ニューヨーク）が参加していました。
「大きな期待が寄せられたこのIPOは、インド史上最大のものであり、ヒュンダイにとっては重要なマイルストーンになりました。同社は２つの製造部門を運営してすでに50億米ドルを投資しており、同社にとってインドが成長市場として重要な役割を果たしていることを示す戦略的な動きといえます」と、White & Caseのリード・パートナーのRahul Guptan氏は語りました。
ヒュンダイ・モーター・インディアは、現代自動車の完全子会社です。
